常识缺芯问题始终影响着自主可控的汽车产业链

五连环画

福特、奔驰、宝马、沃尔沃、本田等汽车在2022年的净利润基本翻了一番，同比增长340%。当欧洲、美国、日本和韩国的汽车在财务报告中传达好消息时，国内汽车也跟随吃肉喝汤财务报告显示，比亚迪2022年营业收入达到2142亿元，同比增长3802%。我国消费电子、新能源汽车、工控、家电、通信等多个ic市场需求表现出明显的增长态势，一起拉动对功率器件等的需求。

缺芯是苦中带甜


讨论汽车是否应主动管理BAS19W-7芯片供应链。一方面，我们可以从大的工业环境中看到汽车的影响，另一方面，我们也应该从国内汽车的特殊市场地位和角度来理解这些影响。


在大产业层面，世界各大汽车都发布了自己的2022年年报，其中有很多值得我们深入解读的数据。


首先，缺乏芯片肯定会影响全球汽车生产。2022年，我们看到了许多汽车停止生产和减少生产的声明，甚至福特比较畅销的皮卡也未能逃脱这样的命运。根据行业研究机构AFS的研究数据，由于芯片短缺，2022年全球汽车市场累计减产约1020万辆。产量的下降将导致汽车交付的挑战，因此许多汽车的销售都在下降。


从具体的汽车层面来看，大众汽车是受核心缺陷影响比较严重的汽车。根据大众集团的官方数据，2022年大众汽车的销量比2022年减少了约60万辆。丰田2022年财务报告（截至2022年3月）预测，丰田2022年财务年汽车产量将比目标下降约80万辆。然而，两家的收入和净利润同比增长。以大众为例，2022年的营业利润几乎翻了一番。


2022年，传统汽车企业学会了更好地利用疫情，利用缺芯，论是营收还是净利润，大多数汽车企业基本上都在传喜报。


根据财务报告数据，特斯拉是2022年比较明显的汽车收入增长，同比增长71%，达到53823亿美元，营业利润不含糊，达到6523亿美元，同比增长227%。此外，福特、奔驰、宝马、沃尔沃、本田等汽车在2022年的净利润基本翻了一番，同比增长340%。


数据方面，全球汽车产量下降和销量停滞不前，与各汽车企业辉煌的财务报告数据形成鲜明对比。其中一个非常重要的变化是，汽车企业在缺乏核心的情况下，选择了价值高于数量的策略，以确保高端车型。在众所周知的汽车缺乏核心的情况下，汽车企业可以自信地减少折扣，甚至提高单价，消费者也更了解，在双方的默契下，汽车企业同比提高财务报告数据。


在一定程度上，汽车保护高端车型，相应提高自行车利润的策略不仅消化了生产和销售的影响，而且消化了上游零部件制造商转移的成本。


据相关统计，芯片等原材料价格上涨导致汽车零部件单价上涨，但汽车零部件厂商与汽车企业的合作成功消化了这一影响。作为全球比较大的汽车零部件供应商，博世2022年营收788亿欧元，高于2022年疫情前的779亿欧元，同比增长10%。此外，麦格纳、博格华纳、现代摩比斯等主要汽车零部件供应商在2022年都取得了比2022年更好的业绩。


当然，这也与这些汽车零部件制造商积极拥抱电气化有关，通过纯电动和混合动力的销售增长带动了整体业绩。以现代摩比斯为例，2022年电动驱动业务部收入61万亿韩元，约502亿美元，占总收入的1439%。该也成为世界上增长比较的汽车零部件巨头。


但这并不是说这些汽车和零部件制造商只是躺着赚钱，他们也在积极寻求解决缺乏核心的问题，如苗伟提到，据日本媒体报道，日本汽车零部件巨头D（电）计划参与台积电日本工厂建设计划，成为新工厂建成后的主要客户之一。福特汽车与格芯联系，双方将共同解决福特汽车缺乏核心的问题。


此外，通用汽车正在与7家芯片供应商合作开发款新型MCU系列，这将使未来汽车上使用的定制芯片数量减少95%。这些供应商包括高通、意大利半导体、台积电、瑞萨、恩智浦、英飞凌和安森美。日产也在研究大规模使用通用芯片的策略。


国内车企增收不增利。


当欧洲、美国、日本和韩国的汽车在财务报告中传达好消息时，国内汽车也跟随吃肉喝汤从目前的数据来看，喝汤可以喝一点，但如果吃肉，国内汽车似乎没有能力成为座位。


以国内高级汽车吉利为例，2022年现收入1016亿元，同比增长103%，这是吉利自2022年以来再次入围1000亿元。但吉利汽车2022年净利润仅435亿元，较2022年同比下降219%。


原因仍然是缺芯问题。


在吉利的年度业绩会议上，吉利多次提到缺乏核心。虽然缺乏核心使吉利汽车的毛利润在2022年达到1713%，但也提高了一个百分点，但缺乏核心带来的供应链综合成本的上升使得吉利的毛利率不能与净利润积极对应，比较终出现了增加收入而不增加利润的情况。


虽然吉利深受芯片缺乏的影响，但它并不是一种等待死亡的光，也在积极解决这个问题，包括使用自主研发芯片的方法。吉利汽车集团首席执行官甘家悦表示，将积极应对供应链带来的不确定性，未来将继续加强自主研发芯片的部署，通过各种技术路线解决芯片短缺问题。


自主研发芯片是智能吉利2025战略的一部分。智能驾驶舱芯片SE1000由吉利芯片发动机技术自主研发，采用7技术，预计今年量产。


当然，吉利也要明白，如果缺芯问题继续存在，光靠自主造芯是不够的。让我们来看看吉利的主要竞争对手比亚迪。财务报告显示，比亚迪2022年营业收入达到216142亿元，同比增长3802%。但2022年，由于大宗商品等原材料价格上涨，上市股东净利润为3045亿元，同比下降2808%。


这并不是否认国内汽车企业自主研发芯片的套路。毫疑问，这是一个非常有效的方法。比亚迪凭借自主研发的势，稳步推动了新能源汽车的发展。2022年，比亚迪完成新能源汽车销量593745辆，其中EV（纯电动）车型和DM（混合动力）车型累计销量分别达到32万辆和27万辆，同比增长1449%，4676%。


我们不能只指望自主研发芯片的道路，很明显，欧洲、美国、日本和韩国的汽车在同样的情况下也可以交出明亮的财务报告数据。一个非常重要的原因是他们的产品策略，通过确保高端车型的策略，主要的国际汽车可以获得收入和利润。


高端市场是提高国内汽车企业战略灵活性的重要组成部分。结合乘联统计数据和汽车企业销售数据，2022年国内80%的高端汽车市场80%。2022年，除了BBA，还有另一个特斯拉。